【關(guān)鍵詞】營(yíng)業(yè)信托 信托資質(zhì) 合同無(wú)效
【案情】
2012年4月25日，原告白某與某基金管理有限公司吉林省分公司簽訂信托合同，約定：“原告將100萬(wàn)元的信托資金委托給某基金管理有限公司吉林省分公司，信托類(lèi)型為自益信托，某基金吉林分公司根據(jù)本合同的約定，為原告的利益進(jìn)行管理和運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)。由某投資管理部與某地產(chǎn)簽署協(xié)議，主要用于受讓某地產(chǎn)51%的股權(quán)，其余49%的股權(quán)質(zhì)押于某投資管理部。吉林省某房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司將所得的資金用于某房地產(chǎn)項(xiàng)目的二期建設(shè)。信托基金期滿(mǎn)，信托基金未能轉(zhuǎn)讓上述股權(quán)或某地產(chǎn)未能以其約定的溢價(jià)回購(gòu)上述股權(quán)，則受托人將通過(guò)處置其持有的某地產(chǎn)的土地及房產(chǎn)，以從某地產(chǎn)獲得的處理后的資產(chǎn)變現(xiàn)方式獲得資金，用于向受益人支付信托基金資金及其收益，以實(shí)現(xiàn)受益人的退出。信托基金存續(xù)期限為24個(gè)月，自信托募集計(jì)劃生效之日（即實(shí)際募集的信托資金全部劃轉(zhuǎn)至信托基金專(zhuān)戶(hù)之日）算起。本合同項(xiàng)下執(zhí)行的受益人預(yù)期年化收益率為12%。”當(dāng)日，原告按照合同的約定向某基金吉林分公司指定的賬戶(hù)存入信托資金1,000,000.00元。
最終原告自認(rèn)共收取涉案項(xiàng)目的本金200,000.00元，利息款230,000.00元。某基金吉林分公司對(duì)此無(wú)異議。
另查，某基金吉林分公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照記載的經(jīng)營(yíng)范圍為“非證券業(yè)務(wù)投資管理、咨詢(xún)；參與設(shè)立投資型企業(yè)與管理型企業(yè)（法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院決定禁止的項(xiàng)目不得經(jīng)營(yíng)，依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)）”。2011年2月21日吉林省金融工作辦公室印發(fā)的《關(guān)于成立某基金管理有限公司吉林省分公司的確認(rèn)函》（吉金辦函[2011]25號(hào)）中核準(zhǔn)的某基金吉林分公司的經(jīng)營(yíng)范圍是:“管理或受托管理股權(quán)類(lèi)投資；相關(guān)股權(quán)投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。（法律、法規(guī)禁止和限制的，不得經(jīng)營(yíng)；法律、法規(guī)、國(guó)務(wù)院規(guī)定需經(jīng)審批的，未獲審批前不得經(jīng)營(yíng)）”。庭審中某基金吉林分公司自認(rèn)至今未取得監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)可以機(jī)構(gòu)形式從事信托活動(dòng)，也未取得金融許可證，亦未就涉案信托合同進(jìn)行過(guò)信托設(shè)立審批或登記、備案，對(duì)涉訴項(xiàng)目至今未作出清算報(bào)告。
原告主張請(qǐng)求確認(rèn)原告與被告某基金管理有限公司吉林省分公司簽訂的《某地產(chǎn)股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃信托合同》無(wú)效請(qǐng)求判令被告共同賠償原告的投資款本金人民幣800,000.00元及利息損失。原告訴稱(chēng)被告某基金管理有限公司吉林省分公司、某基金管理有限公司未經(jīng)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)從事信托活動(dòng)，也沒(méi)有取得金融許可證。其根本不具備從事本案信托業(yè)務(wù)的受托人資格。原告與被告某基金管理有限公司吉林省分公司簽訂的《某地產(chǎn)股權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃合同》屬于無(wú)效合同，被告某基金管理有限公司吉林省分公司具有過(guò)錯(cuò)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。被告某基金管理有限公司吉林省分公司是被告某基金管理有限公司的分公司，總公司與分公司應(yīng)當(dāng)共同承擔(dān)民事責(zé)任。
被告某基金管理有限公司吉林省分公司辯稱(chēng)合同無(wú)效原告與答辯人之間信托法律關(guān)系自始無(wú)效，所以，雙方信托合同中約定的年化率12%計(jì)算的主張沒(méi)有法律依據(jù)。答辯人返還原告投資款剩余本金的利息，應(yīng)按銀行同期貸款利率計(jì)算；原告應(yīng)依據(jù)無(wú)效合同所收取的收益款予以返還。此外，投資款不能返還給原告不是被告某基金管理有限公司吉林省分公司主觀原因。本案投資款不能全部返還給原告的原因，完全是由于集合基金實(shí)際使用人吉林省某房地產(chǎn)有限公司在借款期滿(mǎn)后，未按期返還本金及收益所致。事實(shí)上在支付給包括原告在內(nèi)的收益及本金中，絕大多數(shù)是某基金管理有限公司吉林省分公司墊付的資金。
【評(píng)析】
本案焦點(diǎn)是關(guān)于原告與某基金吉林分公司之間的信托合同是否有效的問(wèn)題，，也即未經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)、未領(lǐng)取金融許可證的機(jī)構(gòu)與委托人簽訂的信托合同是否有效。
首先，《中華人民共和國(guó)信托法》第二條規(guī)定：“本法所稱(chēng)信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。”第四條規(guī)定：“受托人采取信托機(jī)構(gòu)形式從事信托活動(dòng)，其組織和管理由國(guó)務(wù)院制定具體辦法?！钡诙臈l規(guī)定：“受托人應(yīng)當(dāng)是具有完全民事行為能力的自然人、法人。法律、行政法規(guī)對(duì)受托人的條件另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于公布執(zhí)行后有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)辦發(fā)[2001]101號(hào)）中規(guī)定：“《中華人民共和國(guó)信托法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《信托法》已于2001年10月1日起施行。為切實(shí)加強(qiáng)對(duì)法人和自然人從事信托活動(dòng)的管理，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：一、根據(jù)《信托法》第四條的規(guī)定，由國(guó)務(wù)院法制辦牽頭，組織有關(guān)部門(mén)擬定《信托機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》，對(duì)信托機(jī)構(gòu)從事信托活動(dòng)的事項(xiàng)作出具體規(guī)定。
其次，在國(guó)務(wù)院制定《信托機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》之前，按人民銀行、證監(jiān)會(huì)依據(jù)《信托法》制定的有關(guān)管理辦法執(zhí)行。人民銀行、證監(jiān)會(huì)分別負(fù)責(zé)對(duì)信托投資公司、證券投資基金管理公司等機(jī)構(gòu)從事?tīng)I(yíng)業(yè)性信托活動(dòng)的監(jiān)督管理。未經(jīng)人民銀行、證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何法人機(jī)構(gòu)一律不得以各種形式從事?tīng)I(yíng)業(yè)性信托活動(dòng)，任何自然人一律不得以任何名義從事各種形式的營(yíng)業(yè)性信托活動(dòng)?！敝袊?guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)公布的《信托公司管理辦法》第七條規(guī)定：“設(shè)立信托公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，并領(lǐng)取金融許可證。未經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，任何經(jīng)營(yíng)單位不得在其名稱(chēng)中使用“信托公司”字樣。法律法規(guī)另有規(guī)定的除外?！?span>
因此，設(shè)立有效信托的生效法律要件中包含關(guān)于信托當(dāng)事人主體資格的生效要件，同時(shí)，營(yíng)業(yè)信托的受托人必須是持有金融許可證的信托機(jī)構(gòu)。本案中，某基金吉林分公司未能提供證據(jù)證明其取得了監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)可以機(jī)構(gòu)形式從事信托活動(dòng)，亦未提交其金融許可證。吉林省金融工作辦公室核準(zhǔn)的某基金吉林分公司的經(jīng)營(yíng)范圍是：“管理或受托管理股權(quán)類(lèi)投資；相關(guān)股權(quán)投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。（法律、法規(guī)禁止和限制的，不得經(jīng)營(yíng)；法律、法規(guī)、國(guó)務(wù)院規(guī)定需經(jīng)審批的，未獲審批前不得經(jīng)營(yíng)）”。故某基金吉林分公司雖可以從事證券投資基金業(yè)務(wù)，但證券投資基金業(yè)務(wù)是特殊類(lèi)型的信托業(yè)務(wù)，某基金吉林分公司仍不具備從事一般信托業(yè)務(wù)和其他類(lèi)型信托業(yè)務(wù)的受托人資格。因此，依據(jù)《中華人民共和國(guó)民法通則》第五十八條之規(guī)定，原告與某基金吉林分公司簽訂的信托合同無(wú)效。
隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各種形式的理財(cái)機(jī)構(gòu)層出不窮，花樣繁多。普通投資人在進(jìn)行投資時(shí)一定要提高警惕，注意到其中存在的多重陷阱，必要時(shí)需要求助于專(zhuān)業(yè)的金融、法律人士。
